В эру цифровых технологий инвестирование идет в широкие массы. Открыть брокерский счет может, по сути, каждый взрослый человек. Насколько глубокими знаниями нужно обладать, чтобы начать инвестировать, что дает помощь консультанта, какие инструменты сейчас актуальны?
На актуальные вопросы об инвестициях нашему изданию ответил территориальный директор «Цифра брокер» в Тюмени — Павел Хаустов
Павел, насколько важна поддержка инвестиционного консультанта для клиентов? Почему?
Если у инвестора консервативный подход, то, чтобы составить, скажем, портфель из облигаций, достаточно обладать базовыми знаниями. Для оценки эмитентов акций требуется уже более высокий уровень экспертности. При этом рынок инвестиций на этом не заканчивается, и есть более сложные инструменты, для использования которых нужны действительно глубокие познания.
К нам обращаются разные клиенты. И мы верим, что для каждого сможем найти такие решения, о которых он сам не догадался бы. Ведь в отличие от клиентов, для которых инвестиции — это лишь дополнительный заработок в свободное от ведения собственного бизнеса время, для нас — это ежедневная работа, изучение отчетностей, анализ и просчет возможных сценариев, постоянное общение с аналитиками и управляющими. Мы можем быть полезны как начинающему, так и опытному инвестору, можем помочь грамотно составить портфель, отследить и вовремя подсказать, когда и как портфель лучше ребалансировать, как посчитать валютную доходность или налогообложение. Хочется отметить, насколько важна своевременная ребалансировка портфеля. Она позволяет иметь более высокую доходность, чем набор активов, которые «купил и забыл».
Мы позволяем инвесторам экономить время и открываем доступ к знаниям фондового рынка на более глубоком уровне. При этом каждая наша инвестиционная стратегия — результат диалога с клиентом, а не шаблонный набор активов в подарочной упаковке. Кроме того, мы полезны благодаря нашему опыту. Ведь мы давно работаем в инвестициях, прошли как минимум три финансовых кризиса, видели, как мигрируют активы и как поведение толпы влияет на рынок. Этот опыт позволяет с большой вероятностью предсказать, что будет происходить в тот или иной момент, и вовремя среагировать.
Какие инструменты актуальны сейчас? Что должно быть в портфеле инвестора?
В первую очередь нужно отдать должное внимание диверсификации портфеля. В наше время, когда новостная повестка может запросто всколыхнуть рынок, обрушить те или иные бумаги, это особенно важно. Порт-фель должен быть сбалансированным. Он должен состоять из фондов денежного рынка, обеспечивающих ликвидность — денежные средства в быстром и легком доступе без риска. Следует включить облигации федерального займа и корпоративные облигации, которые дают доходность выше инфляции и ключевой ставки, а также формируют постоянный денежный поток за счет выплаты купонов. Для минимизации валютных рисков стоит добавить замещающие облигации с привязкой к доллару или другой иностранной валюте. И, конечно же, около пятой части портфеля стоит отвести под акции.
Невозможно точно предугадать момент, когда рынок развернется, при этом рост может быть стремительным и одномоментным. Чтобы не упустить этот случай, нужно планомерно наращивать портфель акций. Так, весь свободный денежный поток, который формируется за счет купонов с облигаций, было бы логично направлять в акции. Инвестиции — это не игра в «угадайку», но методичная работа. Основная задача инвестора заключается в том, чтобы составить такой портфель, который сможет генерировать системный денежный поток и будет способен выдержать любые колебания и внешние события.
